Ngân hàng quốc tế mua nợ của Argentina từ các quỹ đầu tư Mỹ

Các ngân hàng quốc tế gồm Citigroup, Deutsche Bank, HSBC và JP Morgan đã đề nghị mua lại số trái phiếu của Argentina trị giá gần 1,66 tỷ USD mà các quỹ đầu tư mạo hiểm Mỹ đang nắm giữ với giá tương đương 50% giá trị số trái phiếu trên, cao hơn mức 40% đưa ra trước đó.

Ngân hàng quốc tế mua nợ của Argentina từ các quỹ đầu tư Mỹ

Giá các trái phiếu Argentina phiên 12/8 đã giảm trên 1% và giá đồng peso đi xuống, do thông tin trên đã phần nào làm các các nhà đầu tư mất đi hy vọng rằng vụ vỡ nợ (dù mang tính kỹ thuật) của Argentina sẽ nhanh chóng kết thúc.
Các cuộc thương lượng này diễn ra song song với các cuộc đàm phán giữa Argentina và các quỹ đầu tư của Mỹ, trong đó dẫn đầu là Elliott Management Corp và Aurelius Capital Ltd.
Luật sư Daniel Pollack - trung gian đối thoại giữa Argentina và các quỹ đầu tư do Tòa án liên bang Mỹ tại New York chỉ định - cho biết sẽ có các cuộc đàm phán tiếp theo giữa các bên, tuy không nói rõ thời điểm.
Cuộc khủng hoảng nợ của Argentina bắt nguồn từ vụ vỡ nợ năm 2001, khi nước này không thanh toán được khoản nợ trị giá 100 tỷ USD. Chính phủ Argentina đã tiến hành hai đợt tái cơ cấu nợ hồi năm 2005 và 2010, theo đó 92,4% chủ nợ đồng ý nhận 30% giá trị thực tế của trái phiếu. Tuy nhiên, số 7,6% chủ nợ còn lại đòi phải thanh toán toàn bộ giá trị khoản nợ, cộng thêm cả lãi suất.
Thẩm phán Tòa án liên bang tại New York, Thomas Griesa, đã ra phán quyết phong tỏa khoản tiền 539 triệu USD mà Argentina đã gửi vào ngân hàng Bank of New York Mellon để thanh toán cho số 92,4% trái chủ tham gia chương trình tái cơ cấu nợ và chỉ dỡ bỏ lệnh phong tỏa này nếu Argentina chấp nhận thanh toán toàn bộ và ngay khoản nợ 1,3 tỷ USD, cộng lãi suất, cho NML Capital và Aurelius Management.
Cuộc đàm phán giữa Argentine và Mỹ thất bại, khiến Argentine không thanh toán được khoản nợ 539 triệu USD cho các chủ nợ trước thời hạn chót 30/7 vừa qua và bị vỡ nợ về mặt kỹ thuật.

Nguồn: HGI

Read More

Argentina yêu cầu Mỹ can thiệp vụ tranh chấp với các quỹ đầu tư

Trả lời phỏng vấn trên kênh Radio del Plata, phát ngày 6/8, Bộ trưởng Kinh tế Argentina Axel Kicillof cho rằng Chính phủ Mỹ cần “đặt ra những giới hạn” đối với quyền hạn của các thẩm phán.

Bộ trưởng Kicillof nhấn mạnh số tiền 539 triệu USD mà Thẩm phán Mỹ Thomas Griesa ra lệnh đóng băng mới đây không thuộc về Argentina mà thuộc về các chủ trái phiếu đã đồng ý đáo nợ.
Trước đó, theo phán quyết của Thẩm phán Mỹ Thomas Griesa, Argentina không được tiếp tục thanh toán nợ cho các chủ nợ tham gia tái cơ cấu nếu không đồng thời trả toàn bộ nợ gốc và lãi cho hai quỹ đầu tư Mỹ NML Capital và Aurelius Management, hai chủ nợ lớn nhất từng từ chối tham gia hai đợt tái cơ cấu nợ vào các năm 2005 và 2010.

Vị thẩm phán này đã yêu cầu Argentina trả 1,3 tỷ USD cho các “quỹ kền kền,” đồng thời ra lệnh phong tỏa số tiền 539 triệu USD mà Argentina chuyển vào tài khoản của Ngân hàng New York hồi cuối tháng Sáu vừa qua để trả cho các chủ trái phiếu chấp nhận đáo nợ.
Phán quyết này đã đình chỉ hoạt động thanh toán nợ của Argentina, đẩy nước này vào nguy cơ vỡ nợ lần thứ hai trong vòng 13 năm.

Tuy nhiên, trong khi phương Tây dự đoán kinh tế Argentina sẽ rơi vào hỗn loạn sau khi quốc gia này không đạt được thỏa thuận thanh toán nợ với các quỹ đầu tư Mỹ, tin của hãng Reuters cho biết các ngân hàng nước này vẫn ổn định, quốc gia này vẫn đủ khả năng trả nợ và đường phố tại Buenos Aires vẫn hoàn toàn bình yên.
Trong một động thái nhằm chứng tỏ rằng Argentina sẵn sàng trả nợ cho các chủ nợ tham gia tái cơ cấu, quốc gia này cho biết nước này đã thực hiện đợt thanh toán nợ đầu tiên cho các chủ nợ thuộc Câu lạc bộ Paris theo một thỏa thuận đạt được hồi đầu năm nay.

Nguồn HGI

Read More

ECLAC: Kinh tế Argentina có thể tăng trưởng âm trong năm 2014

Người đứng đầu Ủy ban Kinh tế Mỹ Latinh và Caribbean của Liên hợp quốc dự báo kinh tế Argentina có thể sẽ tăng trưởng âm trong năm nay.

ECLAC: Kinh tế Argentina có thể tăng trưởng âm trong năm 2014

Người đứng đầu Ủy ban Kinh tế Mỹ Latinh và Caribbean của Liên hợp quốc (ECLAC), Alicia Barcena, ngày 5/8 dự báo kinh tế Argentina có thể sẽ tăng trưởng âm trong năm nay, do việc Argentina rơi vào tình cảnh bị coi là vỡ nợ vừa qua sẽ khiến cho nền kinh tế lớn thứ ba khu vực này tiếp tục đứng ngoài các thị trường nợ nước ngoài.
ECLAC hồi tháng Bảy đã hạ dự báo tăng trưởng GDP của Argentina năm 2014 từ 1% xuống 0,2%. Song, người đứng đầu ECLAC cho rằng dự báo trên hiện đã lỗi thời vì nó được đưa ra trước khi cuộc đàm phán giữa Argentina và các trái chủ thất bại, khiến nước này lâm vào cuộc khủng nợ hiện nay.
Tuy nhiên, tính chất của cuộc khủng hoảng nợ lần này của Argentina khác với vụ vỡ nợ hồi năm 2001. Vào thời điểm đó, Argentina bị vỡ nợ do không có khả năng thanh toán khoản nợ 100 tỷ USD.
Lần này, nền tảng kinh tế của Argentina vững hơn và số tiền 539 triệu USD mà Argentina cần phải có để trả cho số 72,4% chủ nợ tham gia chương trình tái cơ cấu nợ năm 2005 và 2010 trước thời hạn chót 30/7 đã nằm trong tài khoản của ngân hàng Bank of New York Mellon.
Nói cách khác, Argentina đã trả trước khoản nợ này.
Chính phủ Argentina đã cáo buộc Mỹ tạo ra một cuộc chiến pháp lý khiến cho Argentina không thể thanh toán được khoản nợ 539 triệu USD đúng hạn, đồng thời bác bỏ thông tin nói nước này vỡ nợ.
Argentina rơi vào tình cảnh nói trên sau khi cuộc đàm phán kéo dài hai ngày giữa Bộ trưởng Kinh tế Argentina, Axel Kicillof, và hai quỹ đầu tư mạo hiểm Mỹ NML Capital và Aurelius Capital Management với sự tham gia của luật sư Dan Pollack - trung gian đối thoại giữa Argentina và các chủ nợ Mỹ do Tòa án Mỹ chỉ định - kết thúc mà không đạt được một thỏa hiệp nào về khoản nợ 1,3 tỷ USD, đồng nghĩa với việc không thể thuyết phục Tòa án liên bang Mỹ tại New York bỏ lệnh phong tỏa số tiền 539 triệu USD.
Bà Barcena nói rằng quyết định của Tòa án Mỹ sẽ tạo tiền lệ xấu cho cấu trúc tài chính quốc tế và ảnh hưởng bất lợi tới các cuộc đàm phán nợ quốc gia trong tương lai. Bà cũng tránh dùng cụm từ "vỡ nợ" để gọi tình hình nợ hiện nay của Argentina.
Ngày 4/8, nhiều ngân hàng quốc tế, trong đó có J.P Morgan, Citibank, HSBC và Deutschebank, đã thương thảo việc mua một số trái phiếu của Argentina hiện nằm trong tay của các quỹ đầu tư Mỹ, nhằm chấm dứt cuộc chiến pháp lý đã đẩy Argentina vào cảnh khó khăn hiện nay.
Tuy nhiên, Chính phủ Argentina không tham gia vào các cuộc thương thảo này do các lý do về pháp lý.
Argentina cho biết họ sẽ đề nghị Ủy ban Chứng khoán và Ngoại hối Mỹ điều tra hai quỹ đầu tư NML Capital và Aurelius Capital Management liên quan đến khoản nợ 1,3 tỷ USD nói trên.
Chánh Văn phòng Tổng thống Argentina, Jorge Capitanich, cáo buộc hai quỹ này sử dụng thông tin mật để thao túng thị trường và tạo sự nhiễu loạn để những kiếm những khoản lợi nhuận trên trời.

Nguồn: HGI

Read More

Chứng khoán Mỹ phục hồi sau đợt bán tháo

Chỉ số S&P 500 tăng điểm trở lại sau khi Bồ Đào Nha tung gói cứu trợ cho ngân hàng gặp khủng hoảng và doanh thu của Berkshire Hathaway vượt ước tính.

Chứng khoán Mỹ phục hồi sau đợt bán tháo

Chỉ số S&P 500 tăng 0,7% lên 1.938,99 điểm vào lúc 16h00 tại New York. Cổ phiếu của các doanh nghiệp hoạt động trong 9/10 lĩnh vực chính tăng giá, trong đó lĩnh vực năng lượng tăng mạnh nhất với 1,6% và điện, nước là lĩnh vực duy nhất giảm.

Chỉ số S&P 500 (Nguồn: Bloomberg)

Trong số những doanh nghiệp thuộc S&P 500 đã báo cáo kết quả doanh thu quý II, 76% doanh nghiệp có doanh thu vượt ước tích và 65% doanh nghiệp có doanh số bán hàng vượt dự báo, theo số liệu của Bloomberg.
Chỉ số Dow Jones tăng 0,5% lên 16.569,28 điểm.

Chỉ số Dow Jones (Nguồn: Bloomberg)

Hơn 5,6 tỷ cổ phiếu được giao dịch trên các sàn chứng khoán Mỹ, thấp hơn 1,4% so với mức trung bình 3 tháng. Chỉ số VIX theo dõi biến động chứng khoán Mỹ giảm 11% xuống 15,12 điểm.
Nhà quản lý quỹ tài sản Stifel, Nicolaus & Co. Chad Morganlander nhận định, nền kinh tế Mỹ nhìn chung đang tăng trưởng khá tốt với tín hiệu tích cực từ báo cáo kết quả kinh doanh của nhiều doanh nghiệp. Dự báo, kinh tế Mỹ sẽ tiếp tục tăng trưởng trong vài tháng tới.
Chứng khoán Mỹ tăng sau khi ngân hàng trung ương Bồ Đào Nha cho biết sẽ tung gói cứu trợ 6,6 tỷ USD cho ngân hàng Banco Espirito Santo, xoa dịu lo ngại của giới đầu tư về nguy cơ khủng hoảng tài chính ở châu Âu. Điều này cũng có nghĩa là ngân hàng trung ương Bồ Đào Nha sẽ kiểm soát ngân hàng Banco Espirito Santo.
Đã có khoảng 1,2 nghìn tỷ USD bốc hơi khỏi thị trường chứng khoán toàn cầu vào tuần trước do lo ngại về khủng hoảng tại tập đoàn Espirito Santo và vụ vỡ nợ của Argentina đã hạn chế các thị trường tín dụng trong khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vẫn đang trong quá trình tranh luận về thời điểm tăng lãi suất. Nhiều chuyên gia cho rằng, ngân hàng trung ương Mỹ sẽ buộc phải tăng lãi suất sớm hơn dự kiến trong bối cảnh nền kinh tế ngày càng cải thiện.

Read More

Giá vàng có thể tiếp tục giảm trong tuần tới

Bất ổn địa chính trị và các nhân tố kỹ thuật có thể sẽ quyết định xu hướng của giá vàng trong tuần tới. Giới phân tích nghiêng về khả năng giá kim loại quý này sẽ có tuần giảm thứ tư liên tục.

Giá vàng có thể tiếp tục giảm trong tuần tới

Vàng đã tăng giá trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu của tuần này sau khi Bộ Lao động Mỹ công bố báo cáo việc làm tháng 7 không khả quan như dự kiến. Tuy nhiên, tính chung cả tuần, giá vàng vẫn giảm. Chốt tuần, giá vàng giao tháng 12 tại Sở Giao dịch hàng hóa New York (NYMEX) dừng ở mức 1.294,8 USD/oz, giảm 10,5 USD/oz trong cả tuần.
Trong cuộc thăm dò ý kiến chuyên gia về dự báo giá vàng tuần tới do trang tin kim loại quý Kitco News thực hiện, có 12/24 ý kiến phản hồi dự báo giá tăng, 8 ý kiến dự báo giá giảm, và 4 ý kiến cho rằng giá sẽ di chuyển ngang. Tính đến tuần này, giá vàng thế giới đã có 3 tuần giảm liên tiếp.
Theo số liệu do Bộ Lao động Mỹ công bố, trong tháng 7, nước này có thêm 209.000 việc làm mới, thấp hơn mức dự báo 233.000 việc làm mới mà giới phân tích kỳ vọng. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 6,2% từ mức 6,1% trong tháng 6 do có thêm nhiều người tham gia tìm việc làm. Dữ liệu này làm giảm khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sớm cắt giảm lãi suất, theo đó giảm bớt áp lực giảm giá đối với vàng, giúp vàng tăng giá trong phiên ngày thứ Sáu.
Tuần này, gần như toàn bộ sự chú ý của giới đầu tư đều dồn vào các thống kê kinh tế Mỹ và cuộc họp chính sách của FED. Đà phục hồi được duy trì của nền kinh tế lớn nhất thế giới thể hiện qua các dữ liệu khiến sức hấp dẫn của vàng giảm sút.
Tuy vậy, theo ông George Gero, chiến lược gia thị trường kim loại quý của công ty RBC Capital Markets Global Futures, trong tuần tới, sự chú ý của thị trường sẽ được chuyển sang các sự kiện khác như vụ vỡ nợ của Argentine, sự thất bại của kế hoạch ngừng bắn trên dải Gaza, tình hình ở Ukraine và các lệnh trừng phạt nhằm vào Nga.
“Đó sẽ là những vấn đề mà thị trường quan tâm trong tuần tới, bởi sẽ không có nhiều thống kê kinh tế Mỹ như trong tuần này”, ông Gero nói.
Bà Erica Rannestad, chuyên gia phân tích cấp cao của hãng tư vấn Thomson Reuters GFMS, nhận định, hoạt động giao dịch dựa trên yếu tố kỹ thuật có thể chi phối đáng kể giá vàng trong tuần tới. Ngoài ra, bà Rannestad cho biết, do đang là thời điểm mà nhiều nhà đầu tư nghỉ hè nên khối lượng giao dịch trên các sàn vàng quốc tế tiếp tục ở mức thấp, dẫn tới mức độ biến động của giá vàng có thể cao hơn bình thường.
Trong khi đó, theo ông Afshin Nabavi, trưởng bộ phận giao dịch của MKS (Switzerland) SA, việc thị trường chứng khoán Phố Wall giảm điểm nhanh và mạnh gần đây có thể thúc đẩy nhiều nhà đầu tư quay trở lại mua vàng. Ngoài ra, ông Nabavi cũng quan tâm tới nhu cầu vàng vật chất của khu vực châu Á. Việc giá vàng giảm liên tục trong mấy tuần gần đây có thể đưa nhu cầu vàng vật chất khởi sắc.
Chuyên gia Grady cho rằng, lực mua vàng vật chất có thể tăng ở vùng giá 1.280-1.282 USD/oz.
Một số nhà giao dịch lưu ý rằng, cho dù tuần tới không có nhiều thông tin kinh tế Mỹ được công bố, điều đó không có nghĩa là thị trường không còn quan tâm đến vấn đề chính sách tiền tệ của Mỹ. Các số liệu kinh tế Mỹ được công bố tuần tới bao gồm số đơn đặt hàng của các nhà máy, báo cáo của Viện Quản lý nguồn cung (ISM), báo cáo thất nghiệp hàng tuần, hàng tồn kho bán buôn, năng suất và chi phí lao động.
Ông Pavilonis tỏ ra nghi ngờ về khả năng FED tăng lãi suất trước khi kết thúc quý 1 năm 2014. Tuy nhiên, theo chuyên gia này, đến một thời điểm nào đó, các nhà hoạch định chính sách có thể sẽ bắt đầu gửi tín hiệu để thị trường sẵn sàng cho việc nâng lãi suất. “Tôi không nghĩ điều đó sẽ tốt cho giá vàng”, ông Pavilonis nói.

Nguồn: HGI

Read More

Hoán đổi 1 tỷ USD trái phiếu vỡ nợ của Argentina

ISDA đã ra quyết định trên sau khi nhận định việc không thanh toán trước hạn chót của Argentina là một "sự kiện tín dụng".

Hoán đổi 1 tỷ USD trái phiếu vỡ nợ của Argentina

Ngày 1/8, Hiệp hội Quốc tế về hoán đổi và các sản phẩm phái sinh (ISDA) đã khẳng định sự vỡ nợ của Argentina là một "sự kiện tín dụng" đối với các nhà đầu tư. Vì vậy, ủy ban ra quyết định của ISDA cũng tuyên bố cho phép các nhà đầu tư thực hiện hoán đổi trái phiếu đã vỡ nợ của Argentina lấy các trái phiếu mới để được nhận thanh toán.
Theo ISDA, tổng giá trị các hợp đồng hoán đổi trái phiếu vỡ nợ trên lên đến 1 tỷ USD.
ISDA đã đưa ra quyết định trên sau khi ngân hàng UBS của Thụy Sĩ đặt ra vấn đề khi chính phủ Argentina đã không thanh toán 539 triệu USD tiền lãi cho các trái chủ khi hạn chót 30/7 qua đi.
Trong một tuyên bố ISDA cho biết, quá trình hoán đổi trái phiếu sẽ được thực hiện trong một phiên đấu giá do 2 tập đoàn Markit và Creditex điều hành. Tại buổi đấu giá, các trái phiếu vỡ nợ sẽ được định giá và sau đó, những người soạn hợp đồng sẽ trả cho người đang nắm giữ trái phiếu các chứng khoán có mệnh giá thấp hơn hoặc số tiền mặt tương đương để đổi lấy các trái phiếu vỡ nợ theo đúng mệnh giá.
Quá trình hoán đổi trái phiếu thực chất là loại bảo hiểm trước khả năng mất thanh toán thực sự của Argentina đối với các trái phiếu đã trễ hạn thanh toán vào ngày 30/7. Những người nắm giữ trái phiếu tham gia hoán đổi sẽ phải chấp nhận một mệnh giá thấp hơn để được thanh toán.
Trước đó vào ngày 2/8, thẩm phán Thomas Griesa đã phát biểu tại một buổi điều trần về vụ việc của Argentina rằng, Buenos Aires và các quỹ đầu tư nên tiếp tục đàm phán mặc dù việc vỡ nợ của Argentina đã xảy ra từ 3 ngày trước đó. Thẩm phán Griesa cũng từ chối yêu cầu thay thế một trung gian hòa giải mới của Argentina trong vụ việc này.
Chỉ số chứng khoán Merval của Argentina đã đảo ngược đà giảm trong ngày trước đó và tăng 1,7% trong phiên giao dịch ngày 1/8.
Ủy ban ra quyết định của ISDA được thành lập năm 2009 và đưa ra quyết định bắt buộc cho thị trường về việc các hợp đồng có được phép hoán đổi hay không. Ủy ban có 15 thành viên, bao gồm cả những đại diện của Bank of America, Elliott, Morgan Stanley và JPMorgan.
Theo Depository Trust & Clearing, tính đến ngày 25/6 ISDA sở hữu 2.652 hợp đồng có giá trị 1 tỷ USD trái phiếu chính phủ Argentina, so với khoảng 3 tỷ USD trái phiếu chính phủ Hy Lạp đã được tái cấu trúc năm 2012 và 20 tỷ USD trái phiếu chính phủ Italia vừa được hoán đổi trong tuần trước.

Nguồn: HGI

Read More

Thẩm phán Mỹ đề nghị Argentina nối lại vòng đàm phán nợ

Thẩm phán Mỹ Thomas P.Griesa vừa lên tiếng thúc giục Chính phủ Argentina khẩn trương nối lại vòng đàm phán để giải quyết tình trạng nợ nần của nước này với các quỹ đầu tư Mỹ.

Thẩm phán Mỹ đề nghị Argentina nối lại vòng đàm phán nợ

Đáp lại lời đề nghị của Thẩm phán Griesa, Bộ trưởng Kinh tế Argentina, Axel Kicillof tuyên bố sẵn sàng nối lại đàm phán.
Trong khi đó, luật sư của Argentina, Jonathan Blackman chỉ trích những phán quyết "không công bằng" của Tòa án Mỹ đang gây ra những tổn thương lớn cho nền kinh tế Argentina.
Nhiều chuyên gia cũng nhận định nền kinh tế của nước Nam Mỹ này sẽ ngày một suy yếu và dễ đổ vỡ nếu cuộc chiến pháp lý giữa hai bên không sớm được giải quyết.
Ngay sau khi sau cuộc đàm phán giữa Bộ trưởng Kinh tế Argentina và các quỹ đầu tư Mỹ kết thúc mà không đạt được thỏa hiệp nào về khoản nợ 1,3 tỷ USD, Argentina đã rơi vào tình trạng "không lối thoát" khi Tòa án Mỹ ra phán quyết phong tỏa khoản tiền 539 triệu USD của Argentina tại ngân hàng để trả nợ các trái chủ.
Sau khi Argentina rơi vào tình huống trên, Bộ trưởng Tài chính Brazil, Guido Mantega cho rằng Argentina không vỡ nợ thực sự, bởi nước này vẫn đang trả nợ.
Theo ông Mantega, đây là tình huống ngoại lệ, do Tòa án Mỹ ngăn cản nước này thanh toán đúng thời hạn.

Nguồn: HGI

Read More

Argentina gian nan cuộc chiến chống các “quỹ kền kền”

Việc một số “quỹ kền kền” thông qua tòa án Mỹ ngăn Argentina không được thanh toán cho các chủ trái phiếu chấp nhận tham gia tái cơ cấu nợ sau khi Buenos Aires tuyên bố vỡ nợ năm 2001 đang đe dọa quá trình tái cấu trúc nợ trên thế giới.

Argentina gian nan cuộc chiến chống các “quỹ kền kền”

Việc một số “quỹ kền kền” thông qua tòa án Mỹ ngăn Argentina không được thanh toán cho các chủ trái phiếu chấp nhận tham gia tái cơ cấu nợ sau khi Buenos Aires tuyên bố vỡ nợ năm 2001 đang đe dọa quá trình tái cấu trúc nợ trên thế giới, đồng thời gây trở ngại lớn cho nỗ lực trở lại thị trường tài chính của nền kinh tế lớn thứ ba Mỹ Latinh này.
Nhờ kinh tế phục hồi sau khi bị vỡ nợ khoảng 100 tỷ USD cách đây 13 năm, vụ vỡ nợ lớn nhất thế giới, Chính phủ Argentina đã triển khai hai đợt tái cơ cấu nợ vào các năm 2005 và 2010. Những người chủ của 92,4% số trái phiếu đã chấp thuận đáo nợ và có trường hợp chấp thuận chỉ nhận gần 30% giá trị mặt của trái phiếu. Trong số các chủ của 7,6% số trái phiếu còn lại, có một số quỹ đầu tư đầu cơ, đứng đầu là NML Capital và Aurelius Capital Management, đã kiện Argentina tại Tòa án New York (Mỹ) đòi được thanh toán trái phiếu nợ theo mệnh giá.
Các quỹ đầu cơ này bị Argentina gọi là những “quỹ kền kền” vì chỉ bỏ ra 48 triệu USD mua trái phiếu với giá rẻ mạt so với giá trị mặt tại thị trường thứ cấp trong bối cảnh Buenos Aires sắp bị vỡ nợ, sau đó từ chối tham gia tái cơ cấu nợ và thông qua kiện tụng tại tòa án đòi được thanh toán trái phiếu theo giá mặt, cùng tiền lãi và tiền phạt, với số tiền ước lên tới 1,5 tỷ USD.
Theo phán quyết của thẩm phán Mỹ Thomas Griesa, Argentina không được tiếp tục thanh toán cho các chủ trái phiếu đã đồng ý đáo nợ nếu không đồng thời trả toàn bộ nợ gốc và lãi cho các “quỹ kền kền”. Vị thẩm phán này đã phong tỏa số tiền 539 triệu USD mà Argentina chuyển vào tài khoản của Ngân hàng New York cuối tháng Sáu vừa qua để trả cho các chủ trái phiếu chấp nhận đáo nợ (tuy nhiên, sau đó đã cho phép “giải phóng” một phần số tiền này).
Buenos Aires không thể đáp ứng đòi hỏi của các “quỹ kền kền” vì theo một điều khoản trong các thỏa thuận tái cơ cấu nợ, nếu trả nợ các “quỹ kền kền” theo giá mặt trái phiếu thì sẽ đối mặt với nguy cơ bị các chủ trái phiếu không tham gia tái cơ cấu nợ và các chủ đã chấp nhận đáo nợ kiện yêu cầu cũng được thanh toán trái phiếu theo đúng mệnh giá. Trong trường hợp này, Argentina sẽ phải trả một số tiền khổng lồ có chuyên gia ước tính có thể lên tới 250 tỷ USD.
Do thực hiện chính sách hội nhập Mỹ Latinh, tăng cường quan hệ với các nước cánh tả tại khu vực, trong đó có Venezuela, Argentina bị các lực lượng cánh hữu trong và ngoài nước tìm cách công kích, gây bất ổn và bôi nhọ hình ảnh. Các thế lực này rêu rao việc Buenos Aires không thể hoàn thành cam kết trả nợ do sự can thiệp của tòa án Mỹ là một vụ “vỡ nợ,” bất chấp thực tế là từ năm 2005 tới nay, Argentina đã trả 190 tỷ USD nợ nước ngoài trong bối cảnh không được tiếp cận thị trường tín dụng quốc tế, và có khả năng tài chính để tiếp tục hoàn thành cam kết thanh toán cho các chủ trái phiếu đã đồng ý đáo nợ.
Để thể hiện thiện chí và tiềm lực tài chính của mình, hôm 28/7, Argentina đã trả trước hạn chót số tiền 642 triệu USD cho Câu lạc bộ Paris. Đây là khoản tiền đầu tiên Buenos Aires thanh toán cho nhóm này theo thỏa thuận giải quyết món nợ 9,5 tỷ USD hai bên đạt được hồi cuối tháng Năm vừa qua.
Các “quỹ kền kền” đưa ra hơn 900 vụ kiện chống lại Argentina trên khắp thế giới, tuy nhiên đã thất bại gần như hoàn toàn. Tháng 12/2012, Tòa án Tối cao Bỉ đã ra phán quyết dỡ bỏ lệnh phong tỏa tài khoản ngân hàng của Argentina tại Bỉ theo yêu cầu của “quỹ kền kền” NML Capital, đồng thời buộc quỹ đầu tư này phải chịu toàn bộ án phí trong vụ kiện Argentina chưa thanh toán trái phiếu đã mua trước khi Buenos Aires tuyên bố vỡ nợ.
Cũng trong năm 2012, Tòa án quốc tế về Luật Biển tại thành phố Hamburg (Đức) đã ra phán quyết yêu cầu Ghana thả một chiếc tàu chiến của Argentina bị bắt nợ tại nước này căn cứ đề nghị của NML Capital, vì theo Công ước của Liên hợp quốc về Luật Biển năm 1982, tàu chiến được quy chế miễn trừ chủ quyền.
Mới đây Buenos Aires lại mời các "quỹ kền kền” tham gia tái cơ cấu nợ với các điều kiện đã được áp dụng trong các đợt tái cơ cấu nợ trước đó, theo đó các quỹ này thu được lợi nhuận 300%. Tuy nhiên, các quỹ đầu cơ này tiếp tục từ chối, vì theo Tổng thống Argentina Cristina Fernández, họ muốn lợi nhuận lên tới mức 1.600%.
Các cuộc tấn công của các “quỹ kền kền” diễn ra trong bối cảnh Argentina nỗ lực bình thường hóa quan hệ với cộng đồng tài chính quốc tế, thể hiện qua việc chủ động thanh toán nợ với Câu lạc bộ Paris, bồi thường 5 tỷ USD do quốc hữu hóa cổ phần của tập đoàn dầu mỏ Repsol của Tây Ban Nha, bồi thường 677 triệu USD cho một số quỹ đầu tư nước ngoài cho phép khép lại các vụ kiện Buenos Aires tại Trung tâm giải quyết tranh chấp đầu tư quốc tế của Ngân hàng Thế giới (ICSID).
Argentina đã nhận được sự ủng hộ rộng rãi trong nỗ lực chống lại các quỹ đầu tư đầu cơ. Nhóm các nền kinh tế mới nổi BRICS (Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi), Liên minh các nước Nam Mỹ (Unasur), Thị trường chung Nam Mỹ (MERCOSUR), Tổ chức các nước châu Mỹ (OAS), và G-77, nhóm tập hợp nhiều nước mắc nợ, đã lên tiếng ủng hộ Argentina và kêu gọi thiết lập một trật tự tài chính mới không bị chi phối bởi các quỹ kền kền cấu kết với các thế lực chính trị.
Theo một số nhà phân tích, các “quỹ kền kền” không chỉ gây hại cho Argentina mà còn cho hệ thống tài chính quốc tế. Thậm chí Quỹ Tiền tệ Quốc tế và một số tổ chức tín dụng cũng cảnh báo hành động của các “quỹ kền kền” với sự hỗ trợ của ngành tư pháp Mỹ gây bất ổn trật tự tài chính quốc tế.
Ông Stiglitz, từng đoạt giải thưởng Nobel kinh tế, ví phán quyết của ông Griesa như là một “quả bom Mỹ ném xuống hệ thống kinh tế toàn cầu,” có thể làm trì hoãn hoặc kéo dài quá trình tái cơ cấu nợ và làm gia tăng bần cùng tại một số nước.
Ngày 31/7, hơn 100 nhà kinh tế của nhiều nước, trong đó có nhân vật đã đoạt giải thưởng Nobel kinh tế Robert Solow, đã gửi thư kêu gọi Quốc hội Mỹ hành động ngay lập tức để tìm ra giải pháp nhằm giảm nhẹ tác động tiêu cực của phán quyết của tòa án Mỹ.

Nguồn: HGI

Read More

Thị trường bán tháo, chứng khoán Mỹ lao dốc

Một số doanh nghiệp báo cáo kết quả kinh doanh yếu kém đã dấy lên làn sóng bán tháo trên thị trường chứng khoán Mỹ.

Thị trường bán tháo, chứng khoán Mỹ lao dốc

Chỉ số S&P 500 giảm 2% xuống 1.930,67 điểm, ghi nhận mức giảm lớn nhất kể từ ngày 10/4. Chỉ số này đã giảm 1,5% trong cả tháng 7 và 4,5% tính đến thời điểm hiện tại của năm 2014. Hệ số P/E của S&P 500 là 17,6 điểm, gần chạm ngưỡng cao nhất 4 năm.

Chỉ số S&P 500 (Nguồn: Bloomberg)

Cổ phiếu của các doanh nghiệp hoạt động trong tất cả 10 lĩnh vực chính đều giảm giá, trong đó, lĩnh vực năng lượng, tài chính, điện thoại và y tế giảm ít nhất 2%.
Chỉ số Dow Jones giảm 1,9% xuống 16.563,30 điểm vào lúc 16h00 tại New York.

Chỉ số Dow Jones (Nguồn: Bloomberg)

Biến động thị trường đang tăng dần lên sau khi chỉ số S&P 500 kết thúc chuỗi "bình lặng" dài nhất kể từ năm 1995. Chỉ số VIX theo dõi biến động chứng khoán Mỹ đã tăng 27% lên 16,95 điểm - mức cao nhất kể từ ngày 11/4. Có hơn 7,9 tỷ cổ phiếu được giao dịch trên các sàn chứng khoán Mỹ, ghi nhận khối lượng giao dịch lớn nhất kể từ ngày 27/6.
Trong số những doanh nghiệp đã báo cáo kết quả kinh doanh quý II, khoảng 76% doanh nghiệp có lợi nhuận vượt ước tính và 66% doanh nghiệp có doanh số bán hàng vượt dự báo.
Chứng khoán Mỹ nói riêng và chứng khoán toàn cầu nói chung giảm điểm mạnh trong phiên giao dịch ngày 31/7 do kết quả kinh doanh đáng thất vọng của một số doanh nghiệp tại khu vực châu Âu và châu Á.
Trong khi đó tại Mỹ, giới đầu tư dự đoán rằng, nền kinh tế cải thiện khiến Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) buộc phải tăng lãi suất sớm hơn dự kiến. Một số số liệu gần đây đều chứng tỏ, kinh tế Mỹ đang trên đà phục hồi mạnh mẽ. GDP quý II của Mỹ tăng trưởng 4% hàng năm trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong tháng 7 đã giảm xuống thấp nhất 8 năm, ghi nhận tiến bộ vượt bậc trên thị trường lao động.
Ngày 31/7, sau 2 ngày họp chính sách, Fed đã quyết định sẽ tiếp tục cắt giảm chương trình mua trái phiếu hàng tháng xuống 25 tỷ USD và vẫn duy trì lãi suất thấp thêm một khoảng thời gian đáng kể sau khi kết thúc chương trình nới lỏng định lượng này. Fed nhấn mạnh một số vấn đề của thị trường lao động, như tăng trưởng lương chậm và tình trạng thiếu việc làm. Nhiều chỉ số của thị trường lao động cho thấy, vẫn còn một lượng lớn nguồn lao động chưa được sử dụng, Ủy ban thị trường mở Liên bang nhận định.
Giới đầu tư cũng theo dõi sát sao những diễn biến tiếp theo tại Argentina sau khi nước này lỡ hẹn thanh toán nợ đối với giới đầu tư. Ngày hôm qua, S&P đã tuyên bố Argentina vỡ nợ và đây là lần vỡ nợ thứ 2 trong 13 năm của đất nước châu Mỹ Latin này.

Nguồn: HGI

Read More

Biển lửa phố Wall lan sang thị trường chứng khoán châu Á

Thị trường chứng khoán châu Á ngập trong sắc đỏ, mở rộng bước giảm lớn nhất của thị trường chứng khoán toàn cầu trong vòng 6 tháng qua.

Biển lửa phố Wall lan sang thị trường chứng khoán châu Á

Mở cửa phiên giao dịch ngày đầu tháng 8, thị trường chứng khoán châu Á ngập trong sắc đỏ, mở rộng bước giảm lớn nhất của thị trường chứng khoán toàn cầu trong vòng 6 tháng qua, trong bối cảnh báo cáo lợi nhuận kém khả quan và lo ngại về thị trường tín dụng.
Cụ thể, cổ phiếu của công ty Skymark Airlines Inc. cắm đầu giảm 7,7% giá trị sau khi hãng hàng không lớn thứ ba Nhật Bản cho biết đơn vị có thể phải từ bỏ hoạt động kinh doanh khi cần phải trả một khoản phí lớn trong vụ phạt dừng kế hoạch mua 6 chiếc máy bay A380 của tập đoàn Airbus Group NV.
Cùng chiều, cổ phiếu của công ty danh tiếng Samsung Electronics Co. giảm 1,7% giá trị tại thị trường Seoul sau khi UBS AG hạ mức đánh giá cổ phiếu này.
Tuy vậy, bảng chỉ số chuẩn chứng khoán khu vực vẫn đón nhận đà tăng mạnh 5,7% giá trị của cổ phiếu tập đoàn Sony Corp. trên thị trường Tokyo sau khi nhà sản xuất trò chơi PlayStation bất ngờ đăng tải báo cáo lợi nhuận quý I.

10:17 sáng giờ Tokyo, chỉ số MSCI châu Á Thái Bình Dương giảm 0,5% giá trị, về ngưỡng 148,07 điểm, hướng tới tuần giảm đầu tiên của chỉ số chuẩn trong vòng 3 tuần gần đây.
Thị trường chứng khoán châu Á đã chạm ngưỡng đỉnh 6 năm hồi đầu tuần và chốt phiên hôm qua với đà tăng 2,1% trong tháng Bảy
Hôm qua, chỉ số MSCI All-Country World giảm mạnh tới 1,5% – bước giảm lớn nhất kể từ hồi tháng 2 năm nay.
“Thị trường chứng khoán có vẻ đã bị định giá quá cao và nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội để bán ra!”, dẫn ý kiến ông Angus Gluskie – nhà quản lý quỹ của hãng White Funds Management có trụ sở tại Sydney qua một cuộc phỏng vấn điện thoại.
Ông nói: “Chúng ta đang có một loạt các lí do để các nhà đầu tư kiếm được tiền từ việc bán ra cổ phiếu. Căng thẳng địa chính trị vẫn đang tiếp diễn, cùng với đó là các dữ liệu kinh tế Mỹ công bố gợi ý cho Cục dự trữ Liên bang có thể nâng lãi suất sớm hơn so với dự kiến. Vấn đề của đất nước Argentine cũng là một nhân tố nhỏ khác chảy theo dòng chảy tin tức bất lợi trên thị trường.”
Hiện, chỉ số Topix của Nhật Bản giảm 0,4% và chỉ số Kospi của Hàn Quốc mất đi 0,3% giá trị. Đồng thời, chỉ số S&P/ASX 200 của Úc thoái lui 1,1% và chỉ số NZX 50 của New Zealand suy yếu 0,8% giá trị.
Trước đó, chỉ số Standard & Poor’s 500 hồi phục lại đôi chút 0,2% giá trị. Hôm qua, chỉ số này giảm sâu 2% và chỉ số Dow cũng thiết lập bước giảm 1,9% – làm suy yếu đà tăng năng sau khi cổ phiếu hai hãng Exxon Mobil Corp. và Micron Technology Inc. lao dốc vì báo cáo kinh doanh tồi tệ.
Các nhà phân tích kì vọng dữ liệu công bố ngày hôm nay tại Trung Quốc cho thấy chỉ số quản lý thu mua tháng Bảy chạm ngưỡng 51,4 điểm, cao hơn so với ngưỡng 51 điểm chuẩn trong tháng trước đó. Báo cáo sơ bộ của HSBC Holdings Plc và Markit Economics kì vọng con số này tăng lên ngưỡng 52 so với mức 50,7 của tháng Sáu, trên 50 điểm chuẩn cho thấy sự mở rộng/tăng trưởng.

Nguồn: HGI

Read More

Chứng khoán Phố Wall giảm 0,9-1,6% trong tháng 7

Trong phiên giao dịch cuối cùng của tháng 7, chỉ số S&P 500 có phiên giảm mạnh nhất kể từ tháng 4 và khép lại tháng giảm đầu tiên kể từ tháng 1, khi số liệu kinh tế gây ra lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể tăng lãi suất sớm hơn dự kiến.

Chứng khoán Phố Wall giảm 0,9-1,6% trong tháng 7

Số liệu trong ngày cho thấy chi phí lao động của Mỹ trong quý 2 tăng mạnh nhất trong hơn 5 năm rưỡi, một ngày sau khi Fed nâng đánh giá của mình về nền kinh tế trong khi nhắc lại rằng họ sẽ không vội tăng lãi suất.
Giới phân tích cho rằng tiền lương tăng là dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang tiến gần hơn đến các tiêu chí mà Fed đưa ra để bình thường hóa chính sách tiền tệ.
Thị trường cũng chịu tác động từ yếu tố bên ngoài do tin Argentina bị vợ nợ trái phiếu lần thứ hai trong vòng 12 năm.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 31/7, chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 1,88%, chỉ số S&P 500 giảm 2%, còn chỉ số Nasdaq giảm 2,09%.
Đây là phiên giảm mạnh nhất kể từ ngày 10/4 của cả hai chỉ số S&P 500 và Nasdaq. Đối với chỉ số Dow Jones, đây là phiên giảm nhiều nhất kể từ ngày 3/2.
Tính chung cả tháng 7, chỉ số Dow Jones giảm 1,6%, chỉ số S&P 500 giảm 1,5%, chỉ số Nasdaq giảm 0,9%.

Nguồn: HGI

Read More

Tại sao Argentina không thanh toán nổi khoản nợ 1,3 tỷ USD?

Đợt phá sản năm 2001, được coi là vụ phá sản lớn nhất trong lịch sử tính đến thời điểm này, đã đẩy Argentina vào cuộc khủng hoảng kinh tế và xã hội mà cho tới giờ họ vẫn chưa thoát ra khỏi.

Tại sao Argentina không thanh toán nổi khoản nợ 1,3 tỷ USD?

“Thật không may, các bên không đạt được thỏa thuận nào và Argentina sắp vỡ nợ,” đó là tuyên bố của Luật sư Dan Pollack, trung gian đối thoại giữa Argentina và các chủ nợ Mỹ hôm 31/7, sau cuộc đàm phán cam go trong hai ngày giữa Bộ trưởng kinh tế Argentina, Axel Kicillof, và các quỹ đầu tư Mỹ trong nỗ lực cho tới phút chót.
Cuộc thương thảo được tổ chức nhằm tìm kiếm sự đồng thuận với các quỹ này về khoản nợ 1,3 tỷ USD, để qua đó thuyết phục Tòa án liên bang Mỹ tại New York hoãn thi hành phán quyết và Argentina kịp thanh toán khoản nợ 539 triệu USD cho các chủ nợ đã tham gia chương trình tái cơ cấu nợ trước hạn chót 30/7.
Những nỗ lực cuối cùng
Phía Argentina cho biết họ đã đưa ra mọi giải pháp có thể, kể cả đề xuất cuối cùng là các ngân hàng thương mại của Argentina mua khoản nợ xấu mà các quỹ đầu tư mạo hiểm nắm giữ hòng ngăn chặn nguy cơ vỡ nợ lần thứ hai trong vòng 13 năm qua.
Vỡ nợ (default) trong trường hợp này được hiểu là không đáp ứng được nghĩa vụ và điều kiện về trả nợ, mặc dù Argentina vẫn có khả năng chi trả.
Tuy nhiên, mọi nỗ lực của Argentina nhằm thuyết phục hai quỹ đầu tư mạo hiểm lớn nhất NML Capital và Aurelius Capital Management, mà Bộ trưởng Kicillof nhiều lần ví von là “quỹ kền kền” đã không thành.
“Quỹ kền kền” là cụm từ ám chỉ những kẻ chuyên “săn” cổ phiếu chính phủ hay công ty với giá chỉ bằng 10-20% giá niêm yết sau đó thông qua tòa án để ép “con nợ” trả nguyên giá cộng lãi suất.
Phát biểu tại cuộc họp báo ở Tòa lãnh sự Argentina ở New York (Mỹ) sau cuộc đàm phán, Bộ trưởng Kiciloff chỉ trích các quỹ đầu tư Mỹ - số 7,6% trái chủ không tham gia chương trình cơ cấu nợ của Chính phủ Argentina sau đợt vỡ nợ năm 2001 - đã từ chối thỏa hiệp.
Ông nói rằng các quỹ đầu tư Mỹ "tham lam một cách phi lý". Argentina đã đề nghị mức lợi nhuận lên tới 300% song các quỹ đầu tư Mỹ không chấp nhận. Các "quỹ kền kền" này đòi hỏi Argentina phải trả nhiều hơn, thanh toán toàn bộ và ngay lập tức.
Bộ trưởng Kicillof cho biết Argentina trên thực tế đã trả khoản nợ trị giá 539 triệu USD cho số 92,4% số trái chủ đã đồng ý tham gia hai chương trình tái cơ cấu nợ của chính phủ, bởi số tiền này hiện được gửi tại một ngân hàng được ủy thác ở Buenos Aires của ngân hàng Bank of New York Mellon. Bộ trưởng nhấn mạnh Argentina có tiền, đã trả và sẽ tiếp tục thanh toán.
Hành trình vỡ nợ
Vụ vỡ nợ của Argentina diễn ra sau khi Argentina không thực hiện phán quyết của Tòa án Mỹ đưa ra hồi giữa tháng Sáu vừa qua là phải thanh toán khoản nợ đã được tái cơ cấu trị giá 539 triệu USD cho các chủ nợ đã đồng ý tham gia hai chương trình tái cơ cấu nợ của Chính phủ năm 2005 và 2010.
Tuy nhiên, số tiền này bị Tòa án liên bang Mỹ tại New York phong tỏa.
Thẩm phán tòa án liên bang Mỹ tại New York, Thomas Grieasa, đã ra phán quyết có lợi cho NML Capital và Aurelius Capital Management, theo đó sự phong tỏa nói trên chỉ được dỡ bỏ sau khi Argentina thanh toán toàn bộ khoản nợ trị giá 1,3 tỷ USD, cộng tiền lãi, cho hai quỹ này.
Việc không đạt được thỏa thuận nào với Tòa án, hay hai quỹ trên đồng nghĩa với việc Argentina lâm vào tình cảnh phá sản lần thứ hai trong 13 năm.
Lần phá sản trước diễn ra vào năm 2001 khi Argentina mất khả năng chi trả khoản nợ trị giá 100 tỷ USD. NML Capital và Aurelius Management chính là hai quỹ đã từ chối tham gia chương trình tái cơ cấu của Buenos Aires sau lần phá sản năm đó.
Có lẽ không ít người đặt câu hỏi là vì sao Argentina không làm theo phán quyết của Tòa án Mỹ, bởi 1,3 tỷ USD không phải là số tiền vượt ra ngoài khả năng chi trả đối với Argentina vào thời điểm này.
Trong khi đó, mặc dù Chính phủ Argentina cũng đã rất nỗ lực trong việc đàm phán với phía Mỹ (dù rằng nỗ lực đó vẫn còn bị đảng đối lập chỉ trích quá muộn và chưa đủ để lật ngược tình thế), song “quê hương của điệu vũ tango đầy đam mê” vẫn không đủ “sức hấp dẫn” để có thể thuyết phục các chủ nợ nhằm tránh cho mình cảnh phá sản. Đây là điều vô cùng bất lợi vào thời điểm nền kinh tế này đã rơi vào suy thoái và cuộc sống của đa số người dân rất khó khăn vì lạm phát tăng cao và đồng peso mất giá mạnh.
Vấn đề không chỉ đơn thuần là việc trả số tiền 1,3 tỷ USD. Điểm mấu chốt khiến Argentina rơi vào tình thế có thể là coi "ngàn cân treo sợi tóc" nằm ở chỗ nếu làm theo phán quyết của Tòa án liên bang Mỹ tại New York và trả hết toàn bộ nợ cho các quỹ đầu tư mạo hiểm, Argentina sợ rằng số 92,4% chủ nợ đã tham gia vào các chương trình tái cơ cấu nợ của chính phủ và đồng ý mất khoảng 70% giá trị số trái phiếu họ nắm giữ sau khủng hoảng năm 2001 cũng như số chủ nợ không tham gia vào chương trình tái cơ cấu nợ đó cũng sẽ đòi được đối xử công bằng như NML Capital và Aurelius Management, theo điều khoản RUFO. Đây là điều khoản cho phép tất cả các chủ nợ của Argentina được đối xử bình đẳng, theo kế hoạch sẽ hết hiệu lực vào cuối năm 2014.
Khi đó, tổn thất sẽ lên tới mức nào? Argentina có thể sẽ mất tới 15 tỷ USD nếu các trái chủ không tham gia tái cơ cấu nợ khác đòi được hưởng ưu đãi tương tự và thậm chí có thể sẽ phải thanh toán số tiền lên tới 100 tỷ USD nếu toàn bộ các chủ nợ tham gia chương trình tái cơ cấu trước đó cũng đòi thanh toán 100% giá trị trái phiếu. Trong khi đó, dự trữ ngoại tệ của nước này chỉ khoảng 29 tỷ USD.
Dù lường trước được tình thế “một chân xuống vực,” nhưng Argentina không có lựa chọn nào khác. Bởi về phía các chủ nợ, họ đã đấu tranh từ 10 năm nay và không dễ dàng buông tha cho Argentina, cũng vì một lý do khác nữa.
Argentina hiện là quốc gia có trữ lượng khí đá phiến lớn thứ hai và dầu đá phiến lớn thứ tư thế giới. Các chủ nợ không thể bỏ qua nguồn lợi tài nguyên quý giá đó. Cũng vì lẽ này, các chủ nợ có vẻ cố làm cho giới đầu tư hoảng sợ không đầu tư vào Argentina để kiếm lợi riêng cho mình.
Hồi tuần trước, NML Capital và Aurelius Capital Management đã gửi đơn đến Tòa án California trong đó đề nghị sở hữu tài sản của tập đoàn dầu khí Argentina APF và của Chevron, nếu Argentina không trả nợ, mặc dù ý kiến chuyên gia Argentina cho rằng hành động “xiết nợ” này không có nhiều cơ hội thành công.
Giới phân tích cho hay hiện chỉ có vài công ty quốc tế đưa ra cam kết hỗ trợ việc thăm dò và khai thác các mỏ dầu, phần vì e ngại các chính sách năng lượng theo chủ nghĩa can thiệp của Chính phủ Argentina, bất chấp những nỗ lực của Chính phủ trong việc thu hút các nhà đầu tư nước ngoài sau khi họ không thể vay mượn trên thị trường tín dụng quốc tế kể từ sau đợt phá sản năm 2001.
Sau vỡ nợ, Argentina sẽ đối mặt với điều gì?
Luật sư Pollack đã cảnh báo “vỡ nợ” không đơn thuần là một thuật ngữ chỉ tình cảnh không thanh toán được nợ về mặt kỹ thuật, mà nó sẽ đem đến những tác động bất lợi thực sự về kinh tế và gây tổn thương cho người dân.
Ngay trước khi Bộ trưởng kinh tế Argentina đàm phán thất bại, hãng xếp hạng tín nhiệm Standard and Poor’s đã xếp Argentina vào diện “vỡ nợ một phần.”
Bộ trưởng kinh tế Kiciloff đã phản đối động thái này của S&P với lý lẽ rằng tiền đã được trả trước vào tài khoản của ngân hàng Mỹ nhưng bị đóng băng theo lệnh của Tòa án Mỹ.
Trước đó, ngày 17/6, Standard and Poor’s đã hạ hai bậc xếp hạng nợ của Argentina, từ CCC+ xuống CCC- (dưới mức khuyến khích đầu tư 9 bậc) với triển vọng "tiêu cực."
Như vậy, Argentina đã bị rớt xuống vị trí quốc gia có mức xếp hạng thấp nhất trong lịch sử.
Trong khi đó, Chính phủ Argentina liên tục bác bỏ những dự báo ảm đạm về tác động của nguy cơ vỡ nợ đối với nền kinh tế nước nhà.
Nhiều nhà kinh tế cũng cho rằng hậu quả của đợt vỡ nợ lần này sẽ không lớn bằng đợt vỡ nợ năm 2001, do tiềm lực kinh tế của Argentina mạnh hơn so với cách đây 13 năm. Hơn nữa, nó cũng không gây ảnh hưởng mạnh trên toàn cầu, bởi cho tới nay, nước này vẫn chưa được phép tham gia thị trường vốn thế giới.
Có thể vì lẽ này mà thông tin Argentina đàm phán không thành công và bị vỡ nợ dường như không thu hút sự quan tâm các nhà đầu tư trên thị trường thế giới.
Tại Tokyo (Nhật Bản) chiều 31/7, đồng USD giảm nhẹ xuống 102,78 yen, tăng nhẹ lên 1,3394 USD đổi 1 euro và tăng so với hầu hết các đồng tiền châu Á khác
Tuy nhiên, giới phân tích cho rằng không thể phủ nhận vỡ nợ sẽ làm sâu sắc thêm tình hình khó khăn của nền kinh tế vốn đã rơi vào suy thoái, làm trầm trọng thêm tình trạng lạm phát - hiện đứng ở một trong những mức cao nhất của thế giới - và châm ngòi cho đợt mất giá nữa của đồng peso.
Chỉ trong sáu tháng đầu năm nay, giá cả tại nước này đã tăng tới 15%, tác động đến cuộc sống của người dân, còn riêng trong tháng Một, đồng peso đã mất giá tới 20%.
Trang tư vấn Abeceb.com dự báo trong trường hợp vỡ nợ, đến cuối năm 2014, GDP của Argentina sẽ giảm 3,5%, lạm phát hàng năm ở mức 41% và chi tiêu tiêu dùng giảm 3,8%.
Về tác động đối với thị trường hàng hóa thế giới, tình trạng vỡ nợ của nước xuất khẩu đậu tương lớn thứ ba thế giới cũng có thể làm giá đậu tương tăng đáng kể.
Một đợt vỡ nợ nữa sẽ kéo dài thêm tình trạng Argentina bị “cô lập” khỏi thị trường vốn toàn cầu, cũng là đòn giáng vào nỗ lực quay trở lại thị trường tài chính toàn cầu kể từ sau khi nước này không thanh toán được khoản nợ 100 tỷ USD năm 2001.
Đợt phá sản năm 2001, được coi là vụ phá sản lớn nhất trong lịch sử tính đến thời điểm này, đã đẩy Argentina vào cuộc khủng hoảng kinh tế và xã hội mà cho tới giờ họ vẫn chưa thoát ra khỏi.
Trong nỗ lực thoát khủng hoảng, phục hồi tăng trưởng kinh tế và trở lại thị trường vốn, Argentina đã trả nợ cho Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) và hồi tháng Năm đã nhất với Câu lạc bộ Pari về kế hoạch bắt đầu trả khoản nợ chưa trả từ lần vỡ nợ năm 2001 trị giá 9,7 tỷ USD.
Giới phân tích cho rằng vụ vỡ nợ lần này có thể coi như là “gáo nước lạnh” đổ lên tất cả những nỗ lực của Argentina trong thời gian qua.

Nguồn: HGI

Read More

Chính phủ Argentina vẫn chưa đạt thỏa thuận thanh toán nợ

Chính phủ Argentina đang "tiến sát" đến nguy cơ vỡ nợ lần thứ hai như lo ngại của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF).

Chính phủ Argentina vẫn chưa đạt thỏa thuận thanh toán nợ

Trước tình hình trên, nhà kinh tế trưởng Olivier Blanchard của IMF cảnh báo một vụ vỡ nợ có thể tác động tiêu cực tới không chỉ kinh tế Argentina, mà còn toàn bộ hệ thống tài chính toàn cầu.
Chỉ còn chưa đầy một tuần là đến hạn phải trả hết nợ hoặc đứng trước nguy cơ tuyên bố phá sản, các quan chức Argentina đã gặp nhân vật trung gian là luật sư Daniel Pollack, phái viên đặc biệt do Thẩm phán tòa án liên bang Mỹ tại New York Thomas Grieasa chỉ định, để cố gắng phá vỡ thế bế tắc hiện nay, nhưng từ chối đàm phán trực tiếp với đại diện các quỹ đầu tư.
Luật sư Daniel Pollack cho biết sau khi nói chuyện với tất cả các bên liên quan thì ông đã hối thúc các bên đàm phán trực tiếp. Theo ông, đại diện của các chủ nợ đồng ý đàm phán trực tiếp, trong khi đại diện của Argentina từ chối.
Hiện tại, các vấn đề mà hai bên còn bất đồng vẫn chưa được giải quyết. Quỹ NML Capital, một trong những chủ nợ chính của Argentina, nhận định Chính phủ Argentina không nhiệt tình để giải quyết vấn đề nợ.
Hạn chót để Argentina thanh toán nợ là ngày 30/7 đang đến gần, thời gian cho Argentina không còn nhiều để giải quyết hậu quả của vụ vỡ nợ năm 2001, đã đẩy nước này vào khủng hoảng kinh tế mà đến nay vẫn phải nỗ lực hồi phục.
Chính phủ Argentina đã triển khai hai đợt tái cơ cấu nợ vào các năm 2005 và 2010, theo đó những người chủ của 92,4% số trái phiếu đồng ý tham gia kế hoạch tái cơ cấu nợ và nhận về số tiền thấp hơn rất nhiều mệnh giá của trái phiếu.

Nguồn: HGI

Read More